11月14日，主要股指沖高回落，截至收盤上證指數(shù)報(bào)3083.4點(diǎn)；下跌0.13%；深圳成指報(bào)11113.47點(diǎn)，下跌0.24%；滬深300指數(shù)小幅上漲0.15%，報(bào)3794.02點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2375.21點(diǎn)，下跌1.25%；中小100報(bào)7526.91點(diǎn)，下跌0.13%。

 

       值得注意的是，在14日上午開盤一片大漲之中，寧德時(shí)代等鋰電龍頭卻逆勢(shì)下跌。這讓投資者不禁追問(wèn)——為什么？

 

       從盤面來(lái)看，以制藥、醫(yī)療保健、生物科技為主的行業(yè)板塊上漲顯著，單日漲幅分別達(dá)到3.7%、3.01%、1.99%。相對(duì)的，電源設(shè)備、動(dòng)力電池、鹽湖提鋰、光伏逆變器等行業(yè)板塊下跌幅度較大，分別達(dá)到-3.34%、-2.91%、-3.07%、-4.6%。

 

       以鋰電池為例，84家概念股中僅有7家實(shí)現(xiàn)微漲，寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等龍頭公司股價(jià)紛紛高開低走最終收跌，分別下跌3.8%、1.86%、5.8%、3.68%、3.65%。

 

       鋰電產(chǎn)業(yè)的沖擊不僅顯示在a股市場(chǎng)中。日前，無(wú)錫不銹鋼電子交易中心運(yùn)營(yíng)的碳酸鋰遠(yuǎn)期合約價(jià)格大跌，其中碳酸鋰2211合約跌幅再已上市的幾個(gè)合約中居首，下跌6.89%至573元/kg，2212、2301等合約跌幅也超過(guò)6%。

 

       跌從何來(lái)？據(jù)富寶鋰電網(wǎng)調(diào)研，此次電子盤暴跌的原因，來(lái)自某終端電芯大廠的減產(chǎn)消息導(dǎo)致。

 

       而就在近日，高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛也在公司年會(huì)上表示，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量增速將由2021年的183%降至117%，2023年至2025年或?qū)⑦M(jìn)一步下降。

 

       張小飛還表示，未來(lái)三年的產(chǎn)能過(guò)剩是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩伴隨著周期性過(guò)剩，并預(yù)測(cè)2022年至2024年動(dòng)力電池出貨量分別為490gwh、850gwh、1010gwh，同期電池廠商建成產(chǎn)能分別為1000gwh、1550gwh、2200gwh，其中有效產(chǎn)能分別為800gwh、1200gwh、1600gwh，均明顯超過(guò)出貨量。

 

       產(chǎn)能利用率低、產(chǎn)能過(guò)剩，增速下滑，電池廠是否真的將面臨減產(chǎn)？

 

       晚間一份“關(guān)于電池廠減產(chǎn)的公司回復(fù)”廣為流傳，其中寧德時(shí)代表示，“四季度符合預(yù)期無(wú)調(diào)整，對(duì)于明年預(yù)期更加樂(lè)觀”；億緯鋰能表示，“動(dòng)力儲(chǔ)能電池在2023年一季度環(huán)比增長(zhǎng)的趨勢(shì)明確，排產(chǎn)旺盛”；欣旺達(dá)表示，“產(chǎn)能緊張，沒(méi)有任何減產(chǎn)情況”。

 

       但是，第一財(cái)經(jīng)記者查閱相關(guān)公司公告、投資者交流平臺(tái)等均未找到公告。

 

       隨后記者聯(lián)系到上述券商分析師詢問(wèn)信息來(lái)源，該分析師表示，“與公司就今日市場(chǎng)情況有過(guò)交流，具體內(nèi)容以公司披露為準(zhǔn)”。

 

       值得注意的是，早在10月21日，寧德時(shí)代曾在一場(chǎng)邀請(qǐng)了1700位投資人參與的電話會(huì)議上表示，三季度電池系統(tǒng)銷量90gwh左右，動(dòng)力電池銷量占電池系統(tǒng)銷量80%左右。當(dāng)前行業(yè)需求持續(xù)增長(zhǎng)、公司產(chǎn)能利用率比較飽和，疊加明年補(bǔ)貼退坡對(duì)今年年底需求的潛在拉動(dòng)，四季度銷量可能環(huán)比增長(zhǎng)，具體增幅需要看屆時(shí)情況。公司綜合各方面信息包括與主機(jī)廠客戶的溝通，未來(lái)行業(yè)需求增長(zhǎng)相對(duì)比較明確，電動(dòng)化趨勢(shì)一旦確定，新能源車滲透率提升速度會(huì)超過(guò)大家預(yù)期。同時(shí)，今年以來(lái)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯提速，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)起量也較快。

 

       而就在今日，欣旺達(dá)也公告稱其子公司欣旺達(dá)汽車電池有限公司擬與棗莊高新投等5家政府平臺(tái)企業(yè)，共同投資“年產(chǎn)30gwh動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池及配套生產(chǎn)基地項(xiàng)目”，合伙企業(yè)注冊(cè)資本為30億元。

 

       事實(shí)上，除了欣旺達(dá)，近月來(lái)還有多家公司放出動(dòng)力電池開工或投產(chǎn)的消息。

 

       10月28日，寧德(貴州)時(shí)代動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(貴安一期)電芯廠房主體鋼結(jié)構(gòu)封頂，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)60gwh動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)制造基地。11月1日，孚能科技年產(chǎn)30gwh新能源電池項(xiàng)目在江西省贛州市開工。該項(xiàng)目規(guī)劃生產(chǎn)sps大軟包及新能源電池，一期規(guī)劃18gwh。11月8日，國(guó)軒高科子公司國(guó)軒科宏高端正極材料投產(chǎn)儀式在合肥廬江高新區(qū)舉行，該項(xiàng)目于2021年7月簽約，同年8月正式開工，總體產(chǎn)能規(guī)劃為20萬(wàn)噸，分四期建設(shè)。一期5萬(wàn)噸項(xiàng)目于2022年6月8日投產(chǎn)，二期5萬(wàn)噸項(xiàng)目11月8日投產(chǎn)。本次項(xiàng)目投產(chǎn)后，國(guó)軒科宏將具備年產(chǎn)10萬(wàn)噸高端正極材料產(chǎn)能。

 

       一位新能源行業(yè)基金經(jīng)理對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，電池出貨量增速的下降要考慮到基數(shù)快速上漲的影響。

 

      “與其考慮產(chǎn)能的問(wèn)題，不如關(guān)注需求的變化。從數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源車目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)2022年銷量在650萬(wàn)輛至670萬(wàn)輛左右，而2023年預(yù)計(jì)在800萬(wàn)輛。需求增速下滑帶來(lái)的調(diào)整是比較大的擔(dān)憂。”他稱。