動力電池的“猴子”爭“霸王”

時間:2022-11-25 09:07來源:市值觀察 作者:文雨
點擊: 次
       時下，很少能再找出一個行業，像動力電池這般充滿心氣和斗志。
 
       中創新航上市時，董事長劉靜瑜對著眾多媒體表態，中創的遠期目標是全球前三。而據內部知情人士爆料，中創新航內部從不提“第三”，只說“前三”。
 
       換言之，坐上前兩把交椅也不是不可能。
 
       大眾集團前CEO迪斯也曾高調喊話，大眾和國軒高科的目標是成為世界動力電池TOP3。
 
       喜談技術，鮮有豪言壯語的億緯鋰能劉金成也終于按捺不住自己的雄心：2023年，公司在中國的目標市占率是10%。按照目前的市場份額格局，也是妥妥的前三水平。
 
       蜂巢能源已于11月18日遞表上交所，劍指科創板。董事長楊紅新此前已經放話，公司希望在2025年能拿到全球動力電池市場25%的份額。除了寧德時代，似乎沒把其他人放在眼里。
 
       人人都想爭前三，但前三真不是那么容易的。
 
01
 
鐵打的前二，流水的老三
 
       過去多年，中國動力電池產業形成了一個基本的競爭格局，即寧德時代和比亞迪的前兩名地位極其穩固，第三名的地位則極其不穩固。
 
       以2016年為分界線，在此之前比亞迪領先寧德時代，此后寧德時代強勢超車并登頂世界。比亞迪則在經歷一番掙扎后強勢反彈，力壓松下和LG新能源站上國內第二。一直到今天，國內都沒有后來者能挑戰兩家公司的地位。
 
       相比之下，國內老三卻城頭頻換大王旗，國軒高科、LG、中創新航等都先后坐莊。如今坐在這個位置上的是中創新航，由于異軍突起，一直被外界冠以“黑馬”的稱號。但實際上，公司是名副其實的“老資格”。
 
       論入行時間，中創新航的前身中航鋰電成立于2007年，比寧德時代還要早四年。
 
       論行業地位，2013年中航鋰電的動力電池裝機量就達到了國內第一，客戶囊括中通客車、宇通客車、蘇州金龍等頭部車企，并為南方電網供應儲能系統。
 
       遺憾的是，后來動力電池快速轉向三元路線，押注磷酸鐵鋰技術的中創新航未能及時調整，逐步走向“衰落”。
 
       2018年，中創新航加速下滑至大虧7個億。危難之際，“鐵娘子”劉靜瑜空降，親自操刀改革。
 
       制度調整釋放了活力，加上公司相當不錯的技術底子，還有就是傍上廣汽這個“大金主”，讓中創新航在短時間內快速復蘇。
 
       2018年，公司僅以1.4%的市占率排名第九，而到了2021年，中創新航國內裝機量占比便達到5.9%，排名僅次于寧德時代和比亞迪。最新的數據顯示，2022年前三季度，中創新航以6.9%的市占率繼續位居國內第三。
▲圖源：億歐網
 
       在任何一個行業，成為CR3都是躋身頭部的象征，是腰部企業魂牽夢繞的理想抵達。中創新航摧枯拉朽般的進擊看似讓“老三爭奪戰”失去了懸念，然事實并非如此。
 
02
 
大局未定，變數仍存
 
       拋開排名，從裝機量的角度來看，中創新航的優勢并不大。
 
       對上，中創新航前三季度13.3GWh的裝機量距離比亞迪的43.1GWh還相差甚遠，和寧德時代就更沒法比了，短時間內難以再進一步；對下，國軒高科以9.4GWh的裝機量緊追不舍，月均裝機量僅落后中創新航0.43GWh。按照去年國內新能源車單車平均裝機量46KWh算，只要能再拿下一個每月銷售千輛的車型，國軒高科就可將中創新航掀翻。
 
       更重要的一點是，國軒高科、欣旺達、億緯鋰能等二線廠商在大客戶的扶持下均已進入產能集中放量期，后勁十足。
 
       比如國軒高科，去年大眾出資87億元拿下公司26%的股份，明年下半年開始就將向大眾供貨。根據雙方制定的合作規劃，到2030年，國軒高科將覆蓋大眾汽車集團旗下80%的新能源車型。這注定是一塊肥肉。
 
       再比如億緯鋰能，今年先后拿到寶馬和廣汽訂單，其中寶馬一家就需要40GWh/年。
 
       欣旺達和孚能科技的潛力同樣不容小覷。
 
       今年前三季度，欣旺達裝機量同比大增921%，是全球增速最快的動力電池企業，預計今年的裝機量就可超越12GWh。
 
       孚能科技是國內軟包龍頭，隨著電池技術向半固態、固態演變，軟包路線的優勢開始顯現。孚能科技背后站著戴姆勒，而后者已有清晰的新能源汽車發展路線，到2025年純電BEV銷量要提升到50%，2030年力爭只賣純電動車型。機構預計，屆時戴姆勒每年大約有200GWh的電池需求，孚能科技勢必會從中分一杯羹。
 
       蜂巢能源綁定長城汽車，深度受益后者新能源轉型，一旦IPO過會就可拿到150億資金。有資金，有訂單，想不發展都難。
 
       反觀中創新航，并不怎么如意。
 
       從客戶結構來看，廣汽仍是公司最大的客戶，貢獻了超一半的營收。但就在前不久，廣汽埃安已宣布聯合廣汽乘用車和廣汽商貿開展動力電池的自研自產，以期自供。消息一出，中創新航股票當天應聲大跌超30%。
 
       另一個隱憂是，公司賴以生存的低價策略面臨持續性問題。
 
       過去中創新航之所以很能打，很大程度上是靠價格取勝。2019年-2021年，其動力電池的平均售價分別為0.87元/Wh、0.64元/Wh和0.65元/Wh，均低于同期寧德時代的0.94元/瓦時、0.89元/瓦時和0.78元/瓦時。當年國軒高科也曾希望打入廣汽的供應鏈，但最后因報價高輸給了中創新航。
 
       成也蕭何，敗也蕭何。中創新航靠價格戰搶占了市場，但也犧牲了利潤。直到2021年，公司才扭虧為盈，且毛利率僅為5.5%，遠不及寧德時代的26%、國軒高科的18.6%、億緯鋰能的21.6%。
 
       IPO之前，約束和包袱少，以虧損換市場尚且玩的下去，如今已經完成上市，繼續通過壓縮自身利潤空間來維持高增長勢必面臨來自資本市場的壓力。
 
       總之，中創新航雖然暫時領先，但地位并不牢靠，第三之爭依然懸念重重。
 
       根據市值觀察之前的統計，到2025年，僅國內頭部動力電池廠商的產能規劃就已超2TWh。而高工鋰電董事長張小飛此前表示，預計中國動力電池2025年出貨量為1.25TWh。
 
       接下來的競爭，會更加慘烈。
 
03
 
突圍的三個必答題
 
       降本增效是各個行業永恒的主題，過去十年，動力電池的續航里程提升了6至7倍，同時成本下降了近8成，這才為今天的大面積普及提供了現實可能性。未來，行業發展的方向依然是以最低的成本追逐最高的性能。
 
       基于此，成本、技術、客戶就成了決定二線廠商生存空間的三個關鍵要素。
 
       成本是生死線，特別是在行業總產能過剩的背景下，成本劣勢的企業勢必率先被淘汰。而要想降低成本，方式多種多樣。
 
       比如通過提升工藝提高直通率（每一個流程的良品率的乘積）。
 
       動力電池由幾十個工序組成，每個工序都必須合格最終產品才合格。乘數效應下，每個環節的良品率哪怕均提升1%，直通率也會大幅度提升，從而進一步降低損耗和物料成本。寧德時代方形電池的直通率大約是93%，比亞迪刀片電池的直通率約為85%，高于二線廠商。正因如此，頭部企業擁有更低的材料成本。中創新航今年推出的OS（One-stop）電池將裝配線工序減少了近30%，其目的就是變相提升直通率，進而降成本。
 
       規模效應下，產能也會極大影響成本。
 
       據業內測算，電池廠的產能每翻一倍，直接制造成本會下降15%-20%。與此同時，不管是設備還是原材料，采購量的提升均會增加公司相對供應商的議價權，并帶來成本優勢。比如，同樣一條1GWh的產線，一般企業要花2億，而寧德時代可能只需要1.8億。
 
       最后，供應鏈一體化能力也是降成本的一個重要方向。
 
       現在來看，寧德時代是一體化布局最為完整的，二線企業中最突出的是億緯鋰能，公司通過參股、控股、合資、收購等方式實現了從上游原材料到材料回收全產業鏈布局。
 
       如果說成本決定企業的下限，那技術就左右了上限。
 
       寧德時代和比亞迪之所以強勢，離不開兩者各自在三元和磷酸鐵鋰路線上的技術引領，包括能量密度、安全性、充電時間等各個方面。二線廠商之前基本都處于跟隨狀態，如今在技術水準上并未拉開太大差距。
 
       以能量密度指標為例，孚能科技開發出能量密度為330Wh/kg的軟包電池；億緯鋰能目前也擁有300Wh/kg電池技術，且常溫循環壽命能夠達到3000次以上；國軒高科811軟包電池的能量密度也可達到302Wh/kg；中創新航要在3年內量產350Wh/kg的產品。
 
       當下最能拉開企業差距的是客戶。
 
       高質量客戶不僅可以直接給企業帶來大訂單，還能提升公司的生產管理和運營能力。
 
       2012年，寶馬選中寧德時代為其供貨，同時組織內部電池方面優秀的人才駐廠，與寧德時代建立聯合開發團隊，共同解讀動力電池生產標準，優化工藝流程，這對寧德時代后來的發展產生很大的助力作用。
 
       此外，優秀客戶還是一種背書，有利于動力電池企業開拓其他客戶。好比一個人找工作，拿著大廠的工作經歷是一個重要的加分項。
 
       二線企業中，億緯鋰能的“大腿”有寶馬，孚能科技有戴姆勒，國軒高科有大眾。這些國際頭部整車廠擁有強大的品牌和市場，勢必會成為未來左右國內動力電池格局傾向的一個重要砝碼。
 
       高技術門檻，重資產投資，規模效應顯著，所有這些特征共同決定了動力電池是一個贏家通吃的行業，業內預計全球最終只會剩下10家左右的企業。
 
       就在前幾天，劉金成發出行業預警：最晚后年，動力電池全產業鏈都將出現產能過剩。
 
       山雨欲來，洗牌和淘汰在所難免。
 
(責任編輯：子蕊)
文章標簽： 動力電池
作者：文雨 ，如若轉載，請注明出處：http://www.m.69gh.com/wenshuo/sc/2022112540690.html
看完這篇還不夠？如果你也也是同行業需要發布您的新聞報道，請 戳這里 告訴我們！
免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與中國電池聯盟無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本網證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。
凡本網注明 “來源：XXX（非中國電池聯盟）”的作品，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。
如因作品內容、版權和其它問題需要同本網聯系的，請在一周內進行，以便我們及時處理。
QQ：503204601
郵箱：cbcu@m.69gh.com
猜你喜歡
專題
相關新聞
本月熱點
歡迎投稿
聯系人：王女士
Email：cbcu#m.69gh.com
發送郵件時用@替換#
電話：010-56284224
在線投稿
微信公眾號
主站蜘蛛池模板： 污视频免费网站| 亚洲女初尝黑人巨高清| 东方aⅴ免费观看久久av| 色综合久久中文字幕综合网| 日韩精品中文字幕在线| 国产成人综合色视频精品| 亚洲av无码电影网| 色之综合天天综合色天天棕色| 欧美另类69xxxxxhd| 国产精品亚洲欧美大片在线看| 亚洲国产AV一区二区三区四区| 2021国产精品自产拍在线观看 | 国产麻豆流白浆在线观看| 免费一区二区三区四区五区| free性中国熟女hd| 欧美黄色免费看| 国产精品真实对白精彩久久| 亚洲三级在线看| 成年人免费的视频| 日本免费无遮挡吸乳视频电影| 国产AV一区二区精品凹凸| 中国一级特黄毛片| 玖玖精品在线视频| 国产香港日本三级在线观看| 亚洲国产精品网| 黄色毛片免费在线观看| 日本一区二区三区四区视频| 国产乱人伦偷精品视频免下载 | 三级国产女主播在线观看| 亚洲免费一级片| 国产破外女出血视频| 日韩精品一区二区三区在线观看 | 无码不卡av东京热毛片| 两性色午夜视频免费网| 四虎影视在线永久免费观看| 日本一区二区三区欧美在线观看| 永久在线免费观看| 亚洲爆乳精品无码一区二区三区| 在公交车上弄到高c了漫画| 爽天天天天天天天| 国产视频福利在线|