在過去兩個多月的反彈行情中，新能源板塊表現突出。而在新能源子行業中，儲能是“最亮的星”，儲能指數漲幅超過50%，龍頭股派能科技上漲近3倍。據了解，受國家能源局強調中大型電化學儲能安全的消息刺激，機構認為釩電池需求將加速提升。從過去一周的市場表現看，攀鋼釩鈦等龍頭股受到追捧。

 

       儲能需求爆發

 

       7月8日，儲能龍頭股派能科技盤中突破447元。3月中旬，該股僅112元出頭。在短短兩個多月時間內，股價上漲了近3倍。鵬輝能源、科士達等儲能概念股也上漲近150%。從儲能指數的市場表現看，從4月底至今，漲幅接近50%。

 

       儲能板塊大漲，同強勁的市場需求直接相關。受海外傳統能源價格大漲影響，歐洲戶用儲能需求爆發，給我國廠商帶來巨大市場機會。長安基金袁葦表示，海外市場傳統能源價格大漲，在市場化定價體系下，分時電價的價差加大，讓戶用儲能變得更為經濟。居民在晚上電價低時把電儲存起來，或者把自家屋頂光伏發電儲存起來，比正常購買更為劃算，這直接導致了儲能需求的爆發。

 

       華南某私募基金經理表示，我國風電和光伏等可再生能源發電勢頭強勁，由于新能源發電具有波動性和間歇性特征，對儲能帶來前所未有的巨大需求。另外，在技術持續進步的推動下，電化學儲能等新型儲能的成本持續下降，性價比也在逐步提升。

 

       從政策因素看，除了國家發布的加快推進儲能發展的指導意見，不少地方政府鼓勵新型儲能發展，明確新能源發電項目要配套建設儲能項目，這會極大刺激儲能的發展。除了傳統的抽水蓄能，政策更加強調發展新型儲能，包括壓縮空氣儲能和電化學儲能等。

 

       釩電池站上風口

 

       儲能行業爆發在即，儲能安全至關重要。國家能源局6月29日發布《防止電力生產事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》，提出“中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池”。

 

       國泰君安研報認為，政策端對儲能安全性的要求進一步調高。釩電池具有安全性高、環保、超長循環次數等特性，有望成為大中型儲能的重要方式，釩電池需求將會加速增長。光大證券研報認為，全釩液流電池電解質離子存在于水溶液中，不會發生熱失控、燃燒和爆炸，加上釩電池壽命長，其綜合成本已經低于鋰電池。加上我國釩資源儲量和產量均居全球第一，資源更為可控。國家能源局批準建設的首個國家級大型化學儲能示范項目、總投資38億元的大連液流電池儲能項目，將在8月份投入商業化運行。

 

       從市場表現看，受國家能源局的消息刺激，資金開始追捧釩電池概念股。進入7月份，攀鋼釩鈦連續5個交易日漲停，但在7月8日又放量跌停，最近3個交易日成交量高達146億元，資金博弈氛圍濃厚。河鋼股份、國網英大等釩電池概念股也受到資金關注，波動加大。

 

       私募基金經理對釩電池后市強烈看好。在他們看來，在政策推動和技術進步雙重作用下，釩電池行業有望迎來高速增長。當前釩電池在國內新型儲能中的裝機占比不到1%，隨著多個釩電池項目的建成，預計三四年后釩電池在新型儲能中的占比會提升至20%以上，未來幾年復合增長率或超過50%，對釩資源需求巨大。